El Hospital Santa Isabel, con base en San Ignacio de Velasco, se fundó gracias al apoyo decidido de la Diócesis de San Ignacio de Velasco y a las gestiones realizadas por las Hermanas Franciscanas de Hallein ante Bruder in Not de la Arquidiócesis de Salzburgo en Austria, y también ante Misereor en Alemania.

El inicio de la construcción del Hospital data del año 1961, llegando a funcionar provisoriamente desde el 08 de marzo de 1963 con el Pabellón Broncopulmonar que contó inicialmente con cinco piezas. Posteriormente, en febrero de 1966 se da formalmente el inicio de sus actividades con otras infraestructuras ya implementadas como ser la enfermería y la sección de medicina, contando para ello con el apoyo de un grupo de voluntarias llegadas desde Austria.

Hoy en día el Hospital Santa Isabel, atiende en sus diferentes especialidades como Hospital de Segundo Nivel (con cinco especialidades) a 30.000 personas por año, de las cuales en un 68% corresponden a atenciones de salud al binomio madre-niño, en el marco nacional del Seguro Universal Materno Infantil (SUMI). Cuenta con 45 camas, 5 consultorios, 1 quirófano, se realizan en promedio 19 cirugías por mes. Cuenta con 51 empleados de los cuales 5 son médicos más 1 item, 21 son enfermeras y 25 son administrativos, también cuenta con servicios de: hospitalización, cirugía, consulta externa, emergencias, laboratorio, rayos X básicos y ecografía.

El año 2007 el Hospital Santa Isabel en números generales registró la siguiente estadística: i) consultas externas: 22.788, ii) consultas odontológicas: 5.846, iii) consultas prenatales: 3.993, iv) controles de nutrición y desarrollo infantil: 2.031, v) controles de crecimiento infantil: 6.991, vi) servicios de partos y cesáreas: 572, vii) internaciones: 2.447, viii) cirugías: 407, ix) vacunaciones: 3.443, x) tratamientos de tuberculosis: 26, xi) tratamientos de malaria: 79, xii) diagnósticos de diarreas y neumonías: 1002. Dichos datos dan muestra de la importancia del Hospital Santa Isabel en San Ignacio de Velasco y en la Provincia Velasco.